Islandský ovčácký pes byl používán k ochraně stád, zejména jehňat, před dravými ptáky. Stále si zachovává zvyk pozorovat oblohu a štěkat na ptáky – stejně jako všechno ostatní, co vidí nebo slyší.
Je inteligentní, energický, přátelský, miluje svojí rodinu a dobře vychází s dětmi. Pro svou vysokou hladinu energie se spíše hodí na zahradu k domu než do bytu.